贷款100万到手80做过的 「中国国债期货是什么」中国是哪年开始发行国
2019年12月02日

中国国债期货是什么:中国是哪年开始发行国债期货的

你好,我国5年期国债期货是2013年9月6日开始上市交易的;10年期国债是2019年3月20日上市交易的。

中国国债期货是什么:中国国债期货和股票指数有什么关系,中国国债和人民币汇率有关系吗?

有关  因我国目前是外向型经济为主,人民币汇率提高,短期内必然导致出口竞争能力下降。为此出口导向的产品和行业必将低迷。但为此,国家会加紧针对创新型产业和产品的投入,故相关行业中具有创新技能和实力的企业将在股市又不俗表现。 另外,宏观讲,在一个国家,如果利率(汇率)的上升就会导致,该国家的汇率(利率)的下降的,但是,这个结论不一定在任何的情况都是成立的,但是理论是这样的。 那么利率下降进一步会导致股市投资活跃,或者保持牛市。

中国国债期货是什么:QFII可否投资中国国内国债期货

QFII(Qualified Foreign Institutional Investors)合格的境外机构投资者的英文简称,QFII机制是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下,有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。QFII制度是在资本项目尚未完全开放的国家和地区,实现有序、稳妥开放证券市场的特殊通道。包括韩国、中国台湾、印度和巴西等市场的经验表明,在货币未自由兑换时,QFII不失为一种通过资本市场稳健引进外资的方式。 中国目前还没开放QFII投资内地国债期货,但中国证监会2019年3月于发言标识正推进Q京东安装工接单平台FII、RQFII参与国债期货交易。而外资方面也摩拳擦掌希望进入中国市场,虽然货币升值、企业债务违约和监管风险均不容忽视,不过相对较高的债券收益以及和全球债市联动性较低的特点还是令投资者趋之若鹜。

中国国债期货是什么:中国的国债期货何时出现,又何时消失。为什么?

1993年10月25日,上海证券交易所向社会公众开放国债期货交易,到1995年2月27日开始休市,并组织协议平仓,最后1995年5月18日,中国证监会经国务院同意,暂停国债期货交易试点。 原因: 1. 国债现券的规模较小,而市场资金在保证金制度的杠杆作用下能够无限增大,就在这种钱与券的比例相差悬殊的情况下,容易发生“逼空”现象。其中发生了令人震惊的“327”事件和“319”事件。 2. 未形成市场化的利率机制。 3. 交易所在国债期货的管理上存在着漏洞。 4. 市场参与者风险意识淡薄。 5. 信息披露不规范。

中国国债期货是什么:求一篇讲中国国债期货的外文原文加翻译(题目,作者)实在不行只是讲国债期货的外文也行

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中国国债期货是什么:中国国债期货交割日遇节假日怎么办

中国金融期货交易所5年期国债期货合约交割细则(2019年7月1日起实施)  (2013年8月30日实施2019年7月1日第一次修订) 第一章 总则 第一条 为规范中国金融期货交易所(以下简称交易所)5年期国债期货合约(以下简称本合约)交割行为,根据《中国金融期货交易所交易规则》及相关实施细则,制定本细则。 第二条 本合约采用实物交割方式。 第三条 交易所、会员、客户及期货市场其他参与者应当遵守本细则。 第四条 交割涉及的国债托管业务由国债托管机构依其规则及相关规定办理。 前款所称国债托管机构为中央国债登记结算有限责任公司(以下简称中央结算)和中国证券登记结算有限责任公司(以下简称中国结算)。 第二章 可交割国债 第五条 本合约的可交割国债应当满足以下条件: (一)中华人民共和国财政部在境内发行的记账式国债; (二)同时在全国银行手控女间债券市场、上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易; (三)固定利率且定期付息; (四)合约到期月份首日剩余期限为4至7年; (五)符合国债转托管的相关规定; (六)交易所规定的其他条件。 第六条 本合约的交割单位为面值100万元人民币的国债。每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构托管的同一国债。中国结算上海分公司和中国结算深圳分公司托管的国债分别计算。 第七条 本合约的可交割国债及其转换因子数值由交易所确定并向市场公布。 第三章 交割流程 第八条 本合约进入交割月份后至最后交易日之前,由卖方主动提出交割申报,并由交易所组织匹配双方在规定的时间内完成交割。合约最后交易日收市后的未平仓部分按照交易所的规定进入交割。 客户参与交割视为授权交易所委托相关国债托管机构对其申报账户内的对应国债进行划转处理。 第九条 最后交易日之前申请交割的,当日收市后,交易所按照客户在同一会员的申报交割数量和持仓量的较小值确定有效申报交割数量。所有卖方有效申报交割数量进入交割。 交易所按照“申报意向优先,持仓日最久优先,相同持仓日按比例分配”的原则确定进入交割的买方持仓。买方有效申报交割数量大于卖方有效申报交割数量的,按照买方会员意向申报时间优先的原则确定进入交割的买方持仓,未进入交割的意向申报失效。 所有进入交割的买方和卖方持仓从客户的交割月份合约持仓中扣除。 第十条 最后交易日之前申请交割的,客户通过会员进行交割申报,会员应当在当日14:00前向交易所申报交割意向。 卖方申报意向内容应当包括可交割国债名称、数量以及国债托管账户等信息。 买方申报意向内容应当包括交割数量和国债托管账户等信息。买方以在中国结算开立的账户接收交割国债的,应当同时申报在中国结算上海分公司和中国结算深圳分公司开立的账户。 会员应当确保申请交割的客户具备交割履约能力。 第十一条 最后交易日收市后,同一客户号的双向持仓对冲平仓,平仓价格为该合约的交割结算价,同一客户号的净持仓进入交割。 第十二条 客户持仓进入交割的,其交割在随后的连续三个交易日内完成,依次为第一、第二、第三交割日。 (一)第一交割日为申报交割信息和交券日。 1.申报交割信息。最后交易日之前未进行交割申报但被交易所确定进入交割的买方持仓,会员应当在当日11:30前向交易所申报该买方的国债托管账户。最后交易日进入交割的,会员应当在当日11:30前向交易所申报其买方客户的国债托管账户和卖方客户的可交割国债名称、数量以及国债托管账户等信息。 买方客户以在中国结算开立的账户接收交割国债的,应当同时申报在中国结算上海分公司和中国结算深圳分公司开立的账户。 2.卖方交券。卖方客户应当确保申报账户内有符合要求的可交割国债,交易所划转成功后视为卖方完成交券。 (二)第二交割日为配对缴款日。 1.交易所根据同国债托管机构优先原则,采用最小配对数方法进行交割配对,并于当日11:30前将配对结果和应当缴纳的交割货款通知相关会员。 2.当日结算时,交易所从结算会员结算准备金中划转交割货款。 (三)第三交割日为收券日。 交易所将可交割国债划转至买方客户申报的国债托管账户。 第十三条 因市场出现异常情况等原因导致交割无法正常进行的,交易所有权对交割流程进行调整。 第十四条 卖方未能在规定期限内如数交付可交割国债或者买方未能在规定期限内如数缴纳交割货款的,可以采取差额补偿的方式了结未平仓合约。 第十五条 一方进行差额补偿的,应当按照下列标准通过交易所向对方支付补偿金,并向交易所支付差额补偿部分合约价值1%的惩罚性违约金。 (一)补偿金 1.卖方进行差额补偿的,应当支付差额补偿部分合约价值1%的补偿金;若基准国债价格大于交割结算价与转换因子乘积的,卖方还应当按照以下计算公式继续支付差额补偿金: 差额一本道V免费不卡视频补偿金=差额补偿部分合约数量×(基准国债价格-交割结算价×转换因子)×(合约面值/100元) 2.买方进行差额补偿的,应当支付差额补偿部分合约价值1%的补偿金;若交割结算价与转换因子乘积大于基准国债价格的,买方还应当按照以下计算公式继续支付差额补偿金: 差额补偿金=差额补偿部分合约数量×(交割结算价×转换因子-基准国债价格)×(合约面值/100元) 差额补偿后,交易所向卖方退还已交付的国债。 (二)基准国债 最后交易日之前申请交割的,以卖方申报的国债作为基准国债;最后交易日进入交割的,以该合约交割量最大的国债作为基准国债。 按照上述方式无法确定基准国债的,交易所有权指定基准国债。 (三)基准国债价格 基准国债价格以交易所认定的机构发布的估值数据为准。 最后交易日之前申请交割的,以卖方交割申报当日该基准国债的估值作为基准国债价格;最后交易日进入交割的,以最后交易日该基准国债的估值作为基准国债价格。 交易所有权对基准国债价格进行调整。 第十六条 双方未能在规定期限内如数交付可交割国债或者交割货款的,交易所向双方分别收取相应合约价值2%的惩罚性违约金。 第四章 交割结算 第十七条 本合约最后交易日之前的交割结算价为卖方交割申报当日的结算价,最后交易日的交割结算价为该合约最后交易日全部成交价格按照成交量的加权平均价。计算结果保留至小数点后三位。 合约最后交易日无成交的,交割结算价计算公式为:交割结算价=该合约上一交易日结算价+基准合约当日结算价-基准合约上一交易日结算价,其中,基准合约为当日有成交的离交割月份最近的合约。根据本公式计算出的交割结算价超出合约涨跌停板价格的,取涨跌停板价格作为交割结算价。 交易所有权根据市场情况对交割结算价进行调整。 第十八条 交割货款以交割结算价为基础进行计算,计算公式如下: 交割货款=交割数量×(交割结算价×转换因子+应计利息)×(合约面值/100元) 其中,应计利息为该可交割国债上一付息日至第二交割日的利息。 第十九条 本合约的交割手续费标准为每手5元,交易所有权对交割手续费标准进行调整。 第二十条 交割涉及的国债过户费等费用按照国债托管机构的有关规定执行,发生跨国债托管机构交割过户的,由买方承担转托管费。 第五章 附则 第二十一条 本细则所称合约价值的计算公式为:合约价值=交割结算价×(合约面值/100元)。 第二十二条 违反本细则规定的,交易所按照《中国金融期货交易所违规违约处理办法》有关规定处理。 第二十三条 本细则由交易所负责解释。 第二十四条 本细则自2019年7月1日起实施。

中国国债期货是什么:假设某基金手中持有价值10亿的国债组合,久期为7.2,希望降低久期至3.6.当时的中国

由于基金是要把国债组合久期从7.2降到3.6,也就是说基金是利用国债期货降低基金组合的久期水平,故此是要通过卖出国债期货合约。由于中国5年期国债期货每份合约面值为100万元,合约报价按每100元面值进行报价,故此一份期货合约的价值为100万元/100*110=110万元=0.011亿元。 设基金卖出中国5年期国债期货合约为x张,则有方程: 7.2-x*0.011亿*6.4/10亿=3.6 解得,x=511 故此基金为了实现风险管理目标需要卖出511份中国5年期国债期货合约。

中国国债期货是什么:请逐一列出中国金融期货交易所交易的所有股指期货合约和国债期货合约

各个品种的具体内容见下官网,进去复制一下就好了。「中国国债期货是什么」中国是哪年开始发行国http://www.cffex.com.cn/sspz/hs300/hy/课后习题参考答案http://www.doc88.com/p-8199040346319.html楼主,你提的问题单独搜一下百度都可以搜到的,为什么浪费财富值呢??!!

中国国债期货是什么:哪种期货品种在中国金融期货交易所交易

1、沪深300股指期货沪深300指数是由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只A股作为样本编制而成的成份股指数,具有良好的市场代表性。沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。2、中证500股指期货中证500指数是根据科学客观的方法,挑选沪深证券市场内具有代表性的中小市值公司组成样本股,以便综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。其样本空间内股票扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票,剩余股票按照最近一年(新股为上市以来)的日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的股票,然后将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名,选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。3、上证50股指期货上证50指数是根据科学客观的方法,挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证50指数自2004年1月2日起正式发布。其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的投资指数。「中国国债期货是什么」中国是哪年开始发行国4、2年期国债期货面值为200万元人民币、票面利率为3%中文字幕乱伦视频的名义中短期国债。发行期限不高于5年,合约到期月份首日剩余期限为1.5-2.25年的记账式附息国债。5、5年期国债期货面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。发行期限不高于7年、合约到期月份首日剩余期限为4-5.25年的记账式附息国债。6、10年期国债期货面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。发行期限不高于10年、合约到期月份首日剩余期限不低于6.5年的记账式附息国债。参考资料来源:中国金融期货交易所-产品介绍

中国国债期货是什么:中国工商银行法人客户国债期货人民币理财产品的持有钞份额是什么意思

银行理财产品收益比较低,不如理财通是微信里的一个“理财超市”里面有保险、基金等理财产品,可以通过手机微信-钱包-理财通操作,简单,安全无风险和银行的活期存款差不多,但是比银行的活期存款利率要高,一样是可以随时支取的。

中国国债期货是什么:国债期货市场进入稳步发展新阶段

国债期货是国际上历史悠久、运作成熟、风险可控、使用广泛的基础金融衍生品和利率风险管理工具。近年来,我国境内也推出了国债期货产品,中国金融期货交易所(以下称中金所)先后成功上市5年期、10年期国债期货。从这几年的运行看,我国国债期货上市时间虽然较短,但已对债券市场发展起到诸多积极作用。

国债期货运行规范,市场功能稳步发挥

在国债期货推出的初期,投资者对新产品有一个摸索的过程,市场交投规模相对有限。随着投资者参与程度的提升、国债期货合约与规则的不断优化,国债期货市场发展迅速。2019年9月,国债期货持仓首次突破1万手,2019年11月达到峰值14.75万手。2019年6月末,国债期货总持仓达8.3万手,是2013年底的22.8倍。同时,国债期货日均成交量由2013年的4326手上升到2019年的6.05万手,2019年上半年回落至4.37万手。期间,我国国债期货的年度成交持仓比始终维持在0.5附近,从海外成熟市场经验来看,这也处于合理水平。同时,2019年国债现货日均成交523亿元,国债期货与现货日均成交规模比为1.10,期现货市场活跃度基本相当,能够较好地满足投资者套期保值需求。

自上市以来,国债期货功能逐步发挥,已成长为具有重要影响力的基础金融工具。国债期货提高了债券市场的价格透明度,是投资者、监管部门第一时间掌握债券市场走势的重要参考;同时,国债期货提升了国债现货市场流动性,健全反映市场供求关系的国债收益率曲线;此外,国债期货为市场提供管理利率风险的手段,增强了现券市场的弹性和韧性,对市场稳定起到了积极作用。

2年期品种推出在即,国债期货市场发展将进入新阶段

2019年8月3日,中国证监会宣布批准中金所组织开展2年期国债期货交易。同日,中金所也发布了新的国债期货合约及细则。

2年期国债期货的推出,对于国债期货、现货市场发展有着重要意义。首先,新产品推出后将形成“2-5-10”的国债期货产品体系,能够进一步健全反映市场供求关系的国债收益率曲线。其次,推出短端的国债期货品种,也能更好地满足市场风险管理需求。借助2年期和5年期国债期货的组合,能够按一定比例,较好地组合出期限在2-5年范围内的避险工具;2年期国债期货套保效果好,可为中短期债券提供交易和避险工具,使投资者的交易策略更为丰富。

在2年期品种后,市场希望下一步逐步推出30年期国债期货、国债期货期权等品种。一个完整的国债期货产品期限结构可以更好地满足机构投资者对投资组合进行风险管理的需要,进一步提升国债期货服务债券市场的能力。

中国国债期货是什么:国库券与国债的区别是什么?

国库券是短期,尤其是一年期的国债。英国发明的。中国好像不大这么叫。


中国期货业协会出的《国债期货》第122页:“我国国债按照券面形式可以分为三大类:无记名(实物)国债、储蓄式国债、记账式国债。无记名式国债就是民间俗称的国库券,已不多见。”

中国国债期货是什么:有哪些关于 327 国债期货的详细书籍值得推荐?

谢邀 请参照中国证券时报记者 陆一 经过20年大量走访调查所写的《中国赌金者-327国债期货事件始末》 我个人认为是最详实的关于327事件的介绍

衍生品策略周报—MLF利率调降助涨国债期货